银行的降息潮，终于传到了中小银行和城商行。

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7月25日，六大国有银行同时宣布降低存款利率，各种产品降息5到20个基点不等。

随后，12家股份商业银行也同步调整。

进入8月后，江苏、广东、浙江上海等多个省市的中小银行纷纷宣布下调存款利率。

比如城商行有杭州银行、徽商银行，上海银行、南京银行、苏州银行、长沙银行、重庆银行、宁波银行、成都银行、青岛银行，下调幅度比国有大行略多10至30基点

而农商行、村镇银行比如广西上思农商行、广西上思农商行则调整的幅度则更大，多达30到80个基点不等。

多说一句，下调幅度较大的农商行、村镇银行主要还是去年那一波降息潮没有来得及调整，所以这一次就一起调整了，自然幅度相对大一点。

但总而言之，开始于今年7月25日的这波降息潮已经，正式来了！

自2022年4月以来，以国有大行为首进行的存款利率下调已实施了5轮，分别为2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日、2024年7月25日。5轮调整之后，我们的六大国有商业银行存款利率已全面低于2%，中小行存款利率也在2%附近，破2也近在眼前。

标志着我们存款利率，正式进入1%时代。

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为什么存款利率下降得如此之快，无非两个原因。

第一，经济需要放水刺激。

经济处于复苏阶段，需要通过降低银行负债进一步降低社会的融资成本，来提升经济活跃度。

5月23日，国家发改委、央行等四部门发布《关于做好2024年降成本重点工作的通知》，其中提到：持续发挥贷款市场报价利率（LPR）改革效能和存款利率市场化调整机制的重要作用，在保持商业银行净息差基本稳定的基础上，促进社会综合融资成本稳中有降。

上半年全国GDP虽然保持了5%的增长，但是二季度增速4.7%，相比于一季度的5.3%出现了明显的减速。刺激社会经济增长的前提是降低社会融资成本，这事关经济增长和就业问题，含糊不得。四部门同时提到要降成本，就一定会想方设法地去降低，这个成本就是指银行给企业的贷款成本。

第二，减轻银行压力。

我们不能光想着给企业减负，毕竟企业资金成本就是银行的利润。银行贷款利率能下调的一个重要前提是，商业银行净息差稳定。

去年一季度以来，国有大行、股份行、城商行净息差整体延续下行趋势，民营银行、农商行净息差则相对平稳甚至逆势上行，直至今年一季度出现更为明显的下行趋势。

息差，完全看不到半点稳定的迹象。

国家金融监督管理总局最新披露数据显示，一季度商业银行净息差为1.54%，相比2023年四季度的1.69%下滑15个基点，再次创下历史新低。

净息差=贷款利率-存款利率，要想保持等式左边的净息差稳定，又要降低贷款利率，唯一能做的就是继续下调存款利率，甚至存款利率的下降的幅度要高于贷款利率。

当然，还有一个外部因素：全球开启降息潮。

8月初，全球资产突然大跌，其中原因就是“衰退交易”。这个衰退主要指的就是美国经济。当然这也是美国要准备降息，发出的信号。

从目前美联储对外释放的预期看，9月降息的概率大增，11月降息的概率100%，2024年剩下的日子美联储可能会降息3次，幅度高达75个基点。

当然这些都是市场的推测，美联储并没有表态，但无论如何，美联储要开始降息这个事非常确定。

而在美联储之前，全球降息潮已经汹涌而至。

瑞士央行今年已经两次降息：3月率先在发达市场经济体中实施了本轮周期的首次降息，6月再度出手将借贷成本降至1.25%，当前市场预计9月将再次降息。

5月8日，瑞典央行降息25个基点，这是该央行8年来的首次降息。

6月5日，加拿大央行首次降息，至今已经降息2次，共计50个基点。

6月6日，欧洲央行宣布降息25个基点 为2019年以来首次降息。

7月31日，英国央行宣布降息25个基点至5.00%，这是自2020年3月以来的首次降息。

当然，在发达国家中有一个例外那就是日本，年内迄今加息2次。

我们本来就有降息需求，随着全球降息大幕拉开，我们自然也就更加没有降息的外部人民币压力。

最后说一句题外话：随着一大波货币奔涌而出,不知道哪一个国家港股配资杠杆，哪一些资产、甚至哪一批人可以接住这泼天的富贵；还有哪一些国家，哪一些资产，甚至哪一些人，又要进入新一轮的收割周期。